新NISAの成長投資枠とは？つみたて投資枠との違いと使い分けを解説

2024年から始まった新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあります。つみたて投資枠については別の記事で詳しく解説していますが、成長投資枠については「何が違うの？」「どう使えばいいの？」という疑問を持っている人も多いと思います。

この記事では成長投資枠の基本的な仕組みと、つみたて投資枠との使い分けについて解説します。

つみたて投資枠の基本については、こちらの記事をあわせてご覧ください。

積立NISAとは？つみたて投資枠をわかりやすく解説

成長投資枠とは

成長投資枠とは、新NISAの2つの枠のうち、より幅広い商品に投資できる枠のことです。

年間投資上限は240万円で、つみたて投資枠（年間120万円）の2倍です。生涯投資上限は1,200万円で、つみたて投資枠と合わせた新NISA全体の生涯上限1,800万円のうち最大1,200万円まで成長投資枠として使えます。

投資できる商品は、上場株式・ETF・投資信託・REITなど幅広く対応しています。つみたて投資枠が長期積立に適した投資信託に限定されているのに対し、成長投資枠は個別株にも投資できるのが大きな特徴です。

つみたて投資枠との違い

投資できる商品の違い

つみたて投資枠は金融庁が定めた基準を満たす投資信託・ETFのみが対象です。長期・積立・分散投資に適した商品に絞られています。

成長投資枠はそれに加えて上場株式・REIT・幅広い投資信託にも投資できます。ただし整理・監理銘柄や信託期間20年未満の投資信託などは対象外です。

積立・一括投資の違い

つみたて投資枠は毎月一定額を積み立てる積立投資が基本です。一方、成長投資枠は積立投資も一括投資もどちらも可能です。まとまった資金を一度に投資したい場合は成長投資枠を使うことになります。

年間投資上限の違い

つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円です。両方を合わせると年間最大360万円まで非課税で投資できます。

成長投資枠の使い方

個別株投資に使う

つみたて投資枠では個別株に投資できないため、日本株・米国株などの個別銘柄に投資したい場合は成長投資枠を使います。高配当株や優待株を非課税で保有したい人にとっては特に有効な使い方です。

つみたて投資枠と同じ投資信託を買い増す

オルカンやS&P500などの投資信託はつみたて投資枠でも成長投資枠でも購入できます。つみたて投資枠の年間120万円では物足りない場合、成長投資枠でも同じ商品を買い増すことができます。

一括投資に使う

まとまった資金がある場合に一括で投資するのも成長投資枠の使い方のひとつです。つみたて投資枠は積立が基本なので、一括投資したい場合は成長投資枠を活用します。

値下がり時にスポット購入する

「相場が下がったタイミングで買い増したい」という場面でも成長投資枠が活躍します。つみたて投資枠の積立設定は毎月決まった日に決まった金額を買う仕組みなので、今日下がったから今すぐ買い増したいという場面には対応できません。そういうときに成長投資枠で同じファンドをスポット購入するのが現実的な使い方です。つみたての自動積立はそのまま継続しながら、成長投資枠で任意のタイミングで追加購入するイメージです。

同じファンドを両方の枠で買っても複利効果に差はない

つみたて投資枠と成長投資枠で同じファンドを購入した場合、損益の表示は枠ごとに別々に管理されます。ただし運用されている中身は同じファンドなので値動きは同じです。複利の効果も枠に関係なく同じように働くため、パフォーマンスに差が出ることはありません。枠の違いはあくまで税制上・管理上の区分けであって、運用結果には影響しません。

どう使い分ければいいか

迷ったときのシンプルな考え方はこうです。

投資信託でコツコツ積み立てたいならつみたて投資枠を優先して使う。個別株や一括投資もしたいなら成長投資枠を使う。両方活用できれば年間360万円まで非課税で投資できます。

初心者であればまずつみたて投資枠でインデックスファンドの積立を始めて、投資に慣れてきたら成長投資枠で個別株や一括投資にチャレンジするという流れが無理なく続けやすいと思います。

注意点

成長投資枠・つみたて投資枠ともに、売却した分の投資枠は翌年に復活します。ただし生涯投資上限の1,800万円は変わりません。

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また成長投資枠で個別株に投資する場合は、投資信託と違って自分で銘柄を選ぶ必要があります。分散が効きにくく、銘柄によっては大きく値下がりするリスクもあります。投資信託に比べてリスク管理が重要になります。

まとめ

成長投資枠は年間240万円・生涯1,200万円まで使える幅広い投資ができる枠です。個別株への投資や一括投資ができる点がつみたて投資枠との大きな違いです。

両方の枠を上手に組み合わせることで、新NISAを最大限活用できます。まずはつみたて投資枠で積立を始めて、余裕が出てきたら成長投資枠も活用していくのがバランスの良い使い方だと思います。

証券会社選びで迷っている方は、こちらの記事も参考にしてみてください。

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