積立NISAってなに？新NISAのつみたて投資枠をゼロからわかりやすく解説

「積立NISAってよく聞くけど、普通のNISAと何が違うの？」

そう思っている人も多いと思います。実は2024年から制度が大きく変わり、「積立NISA」という独立した制度はなくなりました。現在は「新NISA」のなかにある「つみたて投資枠」がその役割を引き継いでいます。

この記事では、新NISAのつみたて投資枠の仕組みをゼロから解説します。何を買えるのか、どうやって始めるのかまで、初心者向けにわかりやすく説明します。

そもそもNISAとは？

NISAとは、投資で得た利益が非課税になる国の制度です。

通常、株や投資信託で利益が出ると約20%の税金がかかります。たとえば10万円の利益が出ても、手元に残るのは約8万円です。NISAを使えばこの税金がゼロになり、10万円がそのまま手元に残ります。

NISAには1人1口座しか持てません。口座開設・維持費は無料です。

新NISAは「2つの枠」に分かれている

2024年から始まった新NISAには、2つの投資枠があります。

ひとつが「つみたて投資枠」で、毎月コツコツ積み立てながら長期で資産形成するための枠です。もうひとつが「成長投資枠」で、個別株やETFなど幅広い商品に投資できる枠です。

この2つは同時に使うことができます。

つみたて投資枠と成長投資枠の違い

つみたて投資枠の最大の特徴は「買い方が積立のみ」という点です。毎月一定額を自動で買い続ける方式に限られています。一括で大きな金額を購入することはできません。

旧・積立NISAとの違い

2023年まであった「つみたてNISA（旧制度）」と現在の「つみたて投資枠」は別物です。主な違いは以下の通りです。

旧制度に比べて年間の投資上限が3倍になり、非課税期間が無期限になるなど、あらゆる面で使いやすくなっています。

つみたて投資枠で何を買えるの？

つみたて投資枠で買えるのは、金融庁が認定した投資信託のみです。2025年12月時点で約347本が対象です。

個別株やETFは買えません。

金融庁が厳しい基準でふるいにかけているため、手数料が高すぎる商品や短期売買向けの商品は対象外になっています。初心者でも選びやすいよう、長期・積立・分散投資に適した商品だけに絞られているのがつみたて投資枠の特徴です。

よく選ばれる商品の例として、世界中の株に幅広く分散投資する「全世界株式型（オルカン）」や、米国の主要500社に投資する「S&P500連動型」などがあります。

どうやって買うの？積立の設定方法

つみたて投資枠での積立は、基本的に以下の手順で始められます。

ステップ① NISA口座を開設する

証券会社や銀行でNISA口座を開設します。NISA口座は1人1口座しか持てないため、どこで開くかは慎重に選びましょう。

ステップ② 積み立てる商品を選ぶ

証券会社のサイトまたはアプリから、つみたて投資枠の対象商品を選びます。商品が多すぎてどれを選べばいいかわからない場合は、信託報酬（運用中にかかる手数料）が低い全世界株式型かS&P500連動型から選ぶのがシンプルです。

ステップ③ 積立金額と頻度を設定する

毎月いくら積み立てるか、毎月・毎週・毎日など積立の頻度を設定します。最低積立金額は証券会社によって異なりますが、100円から始められるところも多いです。年間上限は120万円（月10万円）です。

ステップ④ あとは自動で積み立てられる

設定が完了すれば、あとは自動で積立が実行されます。毎月決まった金額が自動で購入されるため、買い忘れや売買タイミングに悩む必要がありません。

積立のお金はどこから引かれるの？

「毎月の積立金はどこから引き落とされるの？」という疑問もよくあります。

基本的には証券口座の残高から引かれます。毎月の積立日に証券口座の残高から自動で1万円が引き落とされ、投資信託が購入されます。

「常に1万円を残しておかないといけないの？」と思うかもしれませんが、1万円がロックされるわけではありません。積立日の当日に残高があれば問題なく、それ以外の日は残高を自由に使えます。ただし積立日に残高が足りないと、その月の購入がスキップされてしまうため注意が必要です。

この問題を防ぐ方法として、銀行口座との連携があります。楽天証券なら楽天銀行のマネーブリッジ、松井証券ならMATSUI Bankとの連携を設定しておくと、積立日に証券口座の残高が足りなくても銀行口座から自動で補填されます。

また、クレカ積立を利用すると証券口座の残高とは関係なく、クレジットカードや電子マネーから引き落とされます。楽天証券なら楽天カードや楽天キャッシュ、松井証券なら対応カードで積立することができます。残高不足を気にしなくていいうえにポイントも貯まるため、クレカ積立は活用しやすい方法です。

つみたて投資で利益が出る仕組み

「毎月少しずつ買い続けるだけで本当に増えるの？」と思う人もいると思います。仕組みをシンプルに説明します。

値上がり益（キャピタルゲイン）

投資信託を毎月買い続けると、その投資信託の価格（基準価額）が上がったときに含み益が生まれます。

たとえば毎月1万円を10年間積み立てると、元手の合計は120万円です。この間に投資信託の価格が上昇していれば、保有している資産の評価額が120万円を上回ります。この差額が利益です。

世界経済は長期的に成長する傾向があるため、全世界株式型やS&P500連動型のような商品は長期で保有するほど値上がりが期待できます。ただし保証はなく、相場が下がれば元本を下回ることもあります。

複利の効果

投資信託には「口数」という単位があります。毎月1万円を積み立てると、その1万円分の口数が増えていきます。

ここで重要なのが、自分が入金した分以外にも口数が増える仕組みがあるという点です。

投資信託が保有している株からは配当金が発生します。つみたて投資枠の投資信託はこの配当金を外に出さず、投資信託の中でそのまま再投資します。つまり自分が何も操作しなくても、配当金の分だけ自動的に口数が増え続けていくのです。

口数が増えるほど、株価が上がったときの恩恵が大きくなります。たとえば1万口持っているときと2万口持っているときでは、同じ値上がりでも受け取れる利益が2倍になります。

まとめると「入金で口数が増える」＋「配当金の再投資でさらに口数が増える」という2つの力が重なることで、自分が入金した金額以上に口数が積み上がっていきます。これが複利の効果です。

雪だるまを転がすイメージで言うと、入金が「転がす力」で、配当金の再投資が「雪だるまをどんどん大きくする力」です。大きくなるほど同じ坂道を転がっても多くの雪がつくように、口数が多いほど値上がりの恩恵も大きくなります。積立期間が長いほどこの効果は大きくなるため、早く始めて長く続けることが重要です。

たとえば毎月3万円を年率5%で20年間積み立てた場合、元手の合計720万円が約1,230万円程度になる計算です（あくまで試算であり、実際の運用成果を保証するものではありません）。

なお、ここでいう「年率5%」とは配当金だけが5%という意味ではありません。株価の値上がり分と配当金の再投資分を合わせた、投資信託全体の価値が1年間に平均5%上昇した場合という想定です。S&P500の過去の平均リターンは年率7〜10%程度と言われることが多く、それより控えめな数字として5%を使っています。実際の運用では年によって大きくプラスになる年もマイナスになる年もあります。

NISAなら利益がそのまま手元に残る

通常、投資信託の売却益や分配金には約20%の税金がかかります。前述の例で510万円の利益が出た場合、通常口座では約102万円が税金として引かれます。

NISA口座を使えばこの税金がゼロになるため、利益をそのまま受け取ることができます。長期間・大きな金額を運用するほど、この非課税の恩恵は大きくなります。

つみたて投資で利益が出るのはいつ？

「いつになったら増えるの？」という疑問もよくあります。

つみたて投資は短期で大きく増やすことを目的とした投資ではありません。5年・10年・20年という長い時間をかけて、少しずつ資産を積み上げていく方法です。

積み立てを始めてすぐの時期は、元手が少ないため利益も小さく感じることがあります。また相場が下がると一時的に元本割れする時期もあります。それでも積み立てをやめずに続けることで、長期的には利益が出やすくなります。

「含み損が出ても慌てて売らない」「相場が下がっているときほど安く多く買えている」という意識を持っておくことが、つみたて投資を続けるうえで大切です。

投資信託って手数料が高くないの？

「投資信託は手数料が高いイメージがある」という人は多いと思います。確かに投資信託には手数料がかかりますが、つみたて投資枠の対象商品は手数料に厳しい基準が設けられています。

投資信託にかかる手数料は主に3種類あります。

購入時にかかる「購入手数料」は、通常の投資信託だと購入金額の1〜3%程度かかる場合があります。しかしつみたて投資枠の対象商品はすべて購入手数料が無料（ノーロード）です。

保有中にかかる「信託報酬」は、投資信託を持っている間ずっとかかるコストで、毎日少しずつ自動的に差し引かれます。一般的な投資信託では年率1〜2%台のものもありますが、つみたて投資枠の対象商品は信託報酬に上限が設けられており、国内資産対象のものは年率0.5%以下、海外資産対象のものは年率0.75%以下と定められています。実際に対象商品の平均は年率0.27%程度と、かなり低い水準です。

売却時にかかる「解約手数料」も、つみたて投資枠の対象商品はすべて無料です。

つまり、つみたて投資枠で選べる商品はそもそも低コストなものだけに絞られているため、「手数料が高い投資信託」を間違えて買ってしまうリスクがありません。

分配金はどうなるの？

投資信託には「分配金」が出るものがありますが、つみたて投資枠の対象商品は基本的に分配金を出さないか、出しても再投資される設計になっています。

分配金が頻繁に出る「毎月分配型」の投資信託は、つみたて投資枠の対象外です。毎月分配型は複利効果を阻害しやすいためです。分配金として現金が出るたびに、その分だけ投資に回るお金が減ってしまいます。

つみたて投資枠の商品は、運用で得た利益が自動的に再投資される仕組みになっています。「分配金が出ないのは損では？」と思うかもしれませんが、長期投資においては分配金を出さずに再投資し続けるほうが、最終的な資産額は大きくなりやすいです。

NISA口座がないと積立投資はできないの？

NISAなしでも積立投資はできます。

証券会社の通常口座（特定口座・一般口座）でも、投資信託の自動積立サービスを使えば毎月自動で積み立てることができます。この仕組み自体はNISAが始まるずっと前からあります。

ではNISAとの違いは何かというと、非課税かどうかです。通常口座での運用益には約20%の税金がかかりますが、NISA口座なら非課税で受け取れます。

また積立投資の歴史は意外と古く、投資信託の自動積立は1990年代から金融機関で提供されてきました。「毎月一定額を自動で積み立てる」という方法自体は以前からあったものを、非課税の優遇制度として国がパッケージ化したのがNISAのつみたて投資枠です。

積立投資をするなら、同じ手間でも非課税になるNISA口座を使わない理由はありません。特別な理由がない限り、NISA口座で積み立てるのが合理的です。

つみたて投資枠で人気の商品

参考として、つみたて投資枠でよく選ばれている商品を紹介します。

特に「オルカン」と「S&P500」は圧倒的な人気を誇り、つみたて投資枠で積み立てている人の多くがこのどちらかを選んでいます。どちらを選ぶかは「世界全体に分散したいか、米国に集中したいか」という考え方の違いによります。

【▼関連記事】
オルカンとS&P500どちらを選ぶべきか？

実際に1万円積み立てると何口買えるの？

「口数」のイメージをより具体的に説明します。オルカンを例に使います。

オルカンの基準価額は1万口あたり約33,820円（2026年3月時点）です。

1万口あたり33,820円ということは、1口あたり約3.382円になります。

毎月1万円を積み立てると、10,000円 ÷ 3.382円 ＝ 約2,957口購入できます。

翌月も1万円を積み立てると、さらに約2,957口が加わります。このとき基準価額が少し上がっていれば買える口数はやや減り、下がっていれば少し多く買えます。これがドルコスト平均法の効果です。

12か月積み立てると元手は12万円で、購入した口数は合計およそ35,000〜36,000口程度になります（基準価額の変動により多少前後します）。

この口数に、将来の基準価額をかけたものが評価額です。たとえば10年後に基準価額が2倍の67,640円になっていた場合、36,000口の評価額は約24万円になります。元手12万円が2倍程度になっているイメージです。

ただしこれはあくまで価格が2倍になった場合の単純な試算であり、実際の運用成果を保証するものではありません。また10年間の積み立て総額は120万円で、その評価額は市場の動向によって変わります。

積立NISAの3つのメリット

メリット① 少額から始められる

100円から積み立てられる証券会社もあります。「まとまったお金がないと投資できない」というイメージがありますが、つみたて投資枠は少額からでも始められます。

メリット② ドルコスト平均法で価格変動リスクを抑えられる

毎月一定金額を買い続けると、価格が高いときは少なく、価格が安いときは多く買うことになります。これを「ドルコスト平均法」といいます。一括投資に比べて購入価格が平準化されるため、価格変動のリスクを抑えられます。

メリット③ 設定したら放置でいい

一度積立の設定をしてしまえば、あとは自動で買い続けてくれます。日々の値動きを追わなくていいため、投資に時間をかけられない人でも続けやすいのが特徴です。

積立NISAのデメリット・注意点

元本保証はない

投資信託を積み立てるため、元本は保証されていません。相場が下がれば積み立てた金額を下回ることもあります。長期で積み立てることでリスクを分散させるのが前提の制度です。

年間枠は翌年に持ち越せない

年間120万円の投資枠は、使い切れなかった分を翌年に繰り越すことができません。使い切ることよりも、自分のペースで無理なく続けることのほうが大切です。

売却しても枠がすぐに復活しない

保有している投資信託を売却すると、売却した分の非課税枠が翌年以降に復活します。売った直後に枠が戻るわけではないため、「売ってすぐ買い直す」には向いていません。

一部だけ現金化したいときはどうする？

「まとまったお金が必要になったので一部だけ売りたい」という場面もあると思います。つみたて投資枠の投資信託はいつでも一部売却が可能です。全額を一気に売る必要はなく、必要な金額分だけ売ることができます。

売却の手続きは証券会社のサイトまたはアプリから行えます。売却時は「口数で指定する」か「金額で指定する」かを選べる証券会社がほとんどです。「1,000口売りたい」という口数指定でも「5万円分売りたい」という金額指定でも対応できます。初心者には金額指定のほうがイメージしやすいでしょう。「全部売る」という全量売却の選択肢もあります。

売却後、口座に現金が入金されるまでは通常2〜3営業日かかります。

ただし前述の通り、売却した分の非課税枠は翌年以降に復活します。売却のタイミングや金額によっては含み益が減ったり損失が出たりする場合もあるため、不要な売却は避けて長期保有を基本にするほうが積立投資の効果は出やすいです。

つみたて投資枠はいくらから始めればいい？

「月いくら積み立てればいいかわからない」という人は多いと思います。

まずは毎月払い続けられる金額に設定することが大切です。無理な金額を設定して途中でやめてしまうより、少額でも長く続けるほうが長期投資の効果は出やすいです。

年間120万円（月10万円）が上限ですが、最初は月1万円〜3万円程度から始めて、収入や生活費のバランスを見ながら増やしていくのがよいでしょう。

フリーランスや個人事業主の場合は、収入が不安定な月もあるため、余裕をもった金額設定が特に重要です。積立金額は変更・停止もできるため、状況に応じて柔軟に調整しましょう。

まとめ

• 「積立NISA」は2023年で終了し、現在は新NISAの「つみたて投資枠」がその役割を担っている
• つみたて投資枠の年間上限は120万円（旧制度の3倍）・非課税期間は無期限
• 買えるのは金融庁が認定した投資信託のみ。積立方式限定
• 毎月自動で積み立てられるため、忙しい人でも続けやすい
• 元本保証はないため、生活防衛資金を確保したうえで余裕資金で始めることが大前提

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※本記事は情報提供を目的としています。制度の内容は改正により変更される場合があります。最新情報は金融庁・各証券会社の公式サイトでご確認ください。投資には元本割れのリスクがあります。投資の判断はご自身でお願いします。